財富鏈轉型深耕跨境電商融資　獲粵民投及芥舟科技技術加持

香港老牌上市公司財富鏈(00616)，正透過「港深廣」合作，把貸款業務伸延至跨國電商貸款市場。公司與廣東民營投資股份(粵民投)與深圳芥舟科技達成三方策略性合作協議，將透過財富鏈的放債人牌照與經驗、芥舟科技的全鏈路大數據技術，以及擁有160億人民幣雄厚資本的粵民投，共同開拓跨境電商貸款市場。目標針對中港兩地中小企或跨境電商缺乏數據支持，以至融資困難的情況，貸款金額初步計劃會以港元、美元計算。

財富鏈總經理甘明晉表示，本次合作是強強聯手，先有粵民投「核彈級」的資本實力，為貸款業務提供了堅實的安全性，並具備未來擴大5至10倍額度的潛力。芥舟科技則着重於跨

境貿易大數據整合與分析；而財富鏈則憑藉其放債人牌照與經驗，負責專案落地執行與風險控制。三方分工清晰，旨在共創一個結合資本、數據、科技和金融的新生態。

數據資產化 助中小企融資

貸款過程的亮點在於區塊鏈的應用、來源眾多的大數據，以及人工智能(AI)模型將數據作

出分析，成為了將風險壓到最低的關鍵。甘明晉表示，傳統銀行或金融機構的商業貸款，一般都落在審視借款人或公司的財務狀況、訂單內容等，本次三方合作能解決傳統銀行因資料不足而「看不見、不敢借」的中小企融資痛點，將資金安全有效地引導至優質企業，在線下支持實體經濟發展。

深圳芥舟科技有限公司執行董事兼CEO仇冰峰進一步解釋，是運用了大數據，為借款人作出

信用評級：其中以往未被利用的大量跨境貿易數據，將轉化為可量化、可追溯的信用資產。

透過區塊鏈等技術確保數據的原始、真實與不可篡改特性，並利用AI模型進行信用評級，

實現貸款風險的顯著降低。

要做到將數據資產轉化為信用資產，得益於為芥舟科技擁有「數據金鑰匙」，涵蓋電商交易

四大環節，由下單到付款到付運，數據分別來自電商平台、支付網關、物流、海關申報。

而確保數據真實，芥舟科技都與數據的原始提供方對接。例如電商平台與天貓全球購、淘寶全球購、京東國際及拼多多等達成技術對接與入駐協議；與第三方支付企業(如支付寶、財付通等)達成的合作協議，實現資金流的即時透明監控。又會對接海外倉、海外物流、幹線物流、快遞物流等物流商，鎖定即時貨權狀態。而且由於交易涉及跨境，與海關申報數據的對接也是必然。上述四項便形成了跨境電商貸款數據的閉環。

數據交叉驗證 AI模型降風險

仇冰峰坦言，這破解了傳統銀行因缺乏透明數據而不敢借貸給中小企的困境。過程之中，風控理念是先相信企業是好的，平台的功能是提供核驗，降低造假風險。透過對多來源數據進行交叉驗證，並結合AI風險分析模型，可以精確評估企業的信用等級及風險水平，從而為貸款決策提供可靠依據。

這次合作之所以能取得這些數據，芥舟科技實質控股人兼大股東張頤解釋，這是因為芥舟科技在中國跨境電商興起初期就為相關企業提供資料技術服務，擁有扎實的技術能力，更於2018年起在中國海關總署的批准下於上海、深圳等地與海關共建、共用、共用跨境電商大數據風控平台。同時公司的股東螞蟻集團及與眾多電商有深度合作的全球綜合物流服務供應商Apex Logistics，也為芥舟提供更多可擴展的服務邊界。

張頤指出，由於在跨境融資業務上中小企業的真實營運數據獲取過於繁瑣，因此傳統金融機構在融資審批層面存在諸多不便。這次三方合作，區別於傳統融資，透過整合貨、錢、單三方面數據，形成了「上帝視角」、「資金控制力」和「物流鎖定力」，有效驗證交易真實性。

雖然跨境貸款業務未正式運行，但基於此數據紅利，他相信壞帳率會非常低，遠在單位數以下。

積極研穩定幣及旗下物業RWA代幣化

跨境貸款涉及貨幣轉換等手續，如以加密貨幣作交易，將省卻多重中介費用，以及可以更快地匯款。財富鏈總經理甘明晉透露，公司正在積極研究穩定幣市場，因為這是真實世界資產(RWA)生態中增加流動性的關鍵。同時，公司也正在研究將旗下物業(如學生宿舍)進行RWA代幣化的可行性，順應香港金融基建發展，迎接資產通證化時代，但目前仍需等待政策成熟。

深圳芥舟科技實質控股人兼大股東張頤認同，RWA的通證化趨勢明顯，包括供應鏈金融在內

的RWA的通證化是為未來發展的必然方向，香港在相關立法上的確定性，有望推動亞洲地區

進入合規的通證化階段。

他提到，香港在穩定幣監管經已審慎地推進，為市場提供合規基礎。香港金融管理局於4月

10日，向滙豐、渣打等傳統金融機構發放穩定幣牌照的過程較為審慎。這項做法有助於為

市場奠定合規與穩定的基礎，避免因監管缺位帶來的潛在風險。

料穩定幣錢包加快普及

張頤預計，一兩年內，合規穩定幣錢包就會像十年前的微信、支付寶一樣，由年輕人引領，逐步普及到日常支付、理財等日常生活中，其普及速度會更快。在人工智能(AI)由對話式、生成式AI，過渡到代理(Agent)的時代，芥舟的AIAgent技術將整合報關、物流、

支付等多種服務，為企業提供結果導向的綜合解決方案，貸款僅是其中一環，最終目標是降低營運成本、提升合規水準。