報告：強積金AUM逾萬億元　倡探討具靈活性和針對性方案

本港實施強制性公積金(MPF)制度25年，會計師行羅兵咸永道與香港退休計劃協會(HKRSA)一份報告指出，截至3月底止，共有479萬名強積金成員持有超過1,100萬個賬戶，資產管理規模(AUM)達1.34萬億港元(約1,700億美元)。羅兵咸永道香港資產與財富管理主管合夥人江秀雲表示，隨着制度不斷成熟，強積金有望擴大產品多樣性及整合技術，並吸納更多成員參與，推動其規模進一步增長。

她指出，去年中推出的一站式處理強積金行政的平台「積金易」(eMPF)，有潛力徹底改變「打工仔」的參與度，並讓其有更大的控制權，好好地規劃退休保障。

羅兵咸永道香港資產與財富管理合夥人李琳補充，隨着積金易平台不斷發展，且運作愈趨成熟，建議積金易平台可整合數據分析、組合管理工具，甚至機器人顧問服務等先進服務。

報告提出多項完善強積金制度的建議，探索更具靈活性和針對性的方案，以照顧其成員的多元化需求，包括開發「關聯但分離」的模式，以集中管理俗稱「懶人基金」的預設投資策略(DIS)計劃。李氏解釋，現行制度下，所有的強積金計劃都必須各自提供一個「預設投資」，但DIS或有雷同及相似，加以整合有助減省成本。

報告又提到，強積金可以探索更具靈活性和針對性的方案，以照顧其成員的多元化需求，並按香港經濟狀況支持退休儲蓄。舉例指，「打工仔」不願花費時間進行投資決策或選擇單一基金，反而希望靠專業人士進行策略性資產配置，更偏好全權委託投資方式。這種偏好可能以「統一投資組合」的形式呈現，獨立於現有計劃和單一基金結構運作。

市場關注美國主權評級被下調，強積金會否被迫沽出美債。香港退休計劃協會行政委員會主席李子恩表示，現時業界及監管機構正就相關議題進行討論，該會支持任何能夠有助強積金發展的措施。