大和削百度目標價 料其核心營銷業務放緩

大和發表報告指,由於市場營銷和政府雲需求復甦緩慢,將百度(09888)2023至2025年度收入預測下調2%至3%,盈利預測下調3%至7%,並把目標價由183港元下調至163元。

大和稱,在電子商務和特許經營等領域的廣告支出收緊的宏觀挑戰下,預計百度核心營銷業務在今年下半年的復甦將放緩。第三季與第四季營收料將按年增4.7%和8%。同時,預料下半年度百度核心收入增長放緩至4.2%增速,低於此前預計的8.5%。

另外,由於智能交通項目的減少,百度的雲業務可能會錄得一次性按季下跌,來自「智慧交通」的收入可能按年減少70%,對百度雲的貢獻將至低單位數百分比。